Подготовка договора инвестирования (другие способы оформления инвестиций)

Как юридически оформить инвестиции в проект

   И вот наконец-то наступает момент, когда стартапу удалось найти инвестора и согласовать все существенные условия. На практике часто возникает вопрос, как оформить перевод привлеченных денежных средств с наименьшими налоговыми последствиями.

   Есть множество различных способов оформления финансирования. Рассмотрим варианты финансирования для часто встречающейся ситуации на первоначальном этапе: инвестор – физическое лицо – инвестирует в ООО.

I. ИНВЕСТОР НЕ УЧАСТНИК ООО

1. Заем

   Заем может быть как процентным, так и беспроцентным.

   Предполагается, что сумма займа будет возвращена по истечению заранее установленного периода времени (на практике подобные «партнерские займы» оформляются с длительным сроком возврата, например 2-3 года).

   Полученные денежные средства не считаются доходом компании и не учитываются при налогообложении, а в случае выплаты процентов могут уменьшать налогооблагаемую базу.

   В случае, если стороны займа договорились о «прощении долга», то полученная сумма будет признана внереализационным доходом и будет учтена при расчете налогооблагаемой базы.

   Конвертируемый заем (Convertible note)

   Отдельно хочется сказать про этот вид инвестиций, который обычно активно обсуждают стартапы на посевной стадии.

   Суть заключается в том, что деньги даются в долг с правом конвертации в акции компании в будущем. Как правило, в договоре указывается способ и время конвертации, а также предусматривается дисконт на покупку акций (как компенсация за вложение на ранней стадии) и предел оценки valuation cap.

   Конвертируемый заем распространен и удобен в Кремниевой Долине, но затруднителен в России в связи с полным отсутствием правового регулирования. Реализация схемы возможна либо с использованием зарубежной юрисдикции, либо путем использования сходных конструкций в отечественном праве (при этом оба варианта значительно усложняют применение данного вида инвестирования).

2. Договор инвестирования (целевое финансирование)

   Стороны инвестиционного договора имеют встречные обязательства по отношению друг к другу и преследует собственные цели. К сожалению, должного правового регулирования этого вида договора нет, поэтому для избежания спорных ситуаций необходимо внимательно прописывать в договоре цели, объем и формы инвестирования, а также права, обязанности и ответственность сторон.

   Касательно налогообложения – как правило, полученные денежные средства признаются доходом компании и попадают под налогообложение.

II. ИНВЕСТОР – УЧАСТНИК ООО

3. Внесение суммы финансирования в уставной капитал ООО

   В плане налогообложения внесение вкладов в УК не влечет никаких налоговых последствий.

   Однако надо учесть некоторые моменты:

а) уставный капитал (УК) определяет минимальный размер имущества компании, гарантирующего интересы кредиторов, поэтому внесение в УК значительных сумм связано с большим риском имущественных потерь для участников;

b) такие дополнительные вклады участников изменяют размер УК и соотношение долей участников (если Уставом не ограничен максимальный размер доли участника или возможность изменения соотношения долей);

c) обязательная процедура регистрации в ИФНС.

4. Безвозмездное целевое финансирование (дарение)

   Физическое лицо вправе безвозмездно передать в собственность ООО денежные средства без каких-либо ограничений в отношении размера или периодичности такой финансовой помощи.

   Такая передача денежных средств от участника-физического лица связана с наименьшими налоговыми последствиями, если его доля составляет более 50% УК. В иных случаях такие средства учитываются как доходы и подлежат налогообложению.

5. Внесение вклада в имущество

   В Уставе можно предусмотреть обязанность участников вносить вклады в имущество ООО пропорционально или непропорционально их долям в УК.

   Такие вклады не изменяют размеры и номинальную стоимость долей участников, и отдельной регистрации в ИФНС не требуется.

   В налоговом плане денежные средства, полученные в качестве вклада в имущество, не учитываются для целей налогообложения в случае, если доля вносящего их участника более 50% в УК. И, соответственно, учитываются, если доля участника составляет 50% (или менее 50%).

   Вывод: невозможно сказать, какой способ внесения денежных средств в ООО – оптимальный. Выбор юридического оформления определяется с учетом конкретной ситуации и дальнейших планов участников сделки.

   Касательно налогообложения: многое зависит от выбранного вида системы налогообложения (например, может быть 6% при УСН «доходы» или 15% при УСН «доходы-расходы», или 20% при ОСН). Также от выбранной системы налогообложения зависят и расходы, которые могут признаваться для целей налогообложения и соответственно уменьшать налогооблагаемую базу.

Юридическая компания "Бизнес-Право" является членом торгово-промышленной палаты, а значит наша ответственность перед клиентами регулируется палатой.

   Наши юристы рады будут Вам помочь в оформлении документов во всех городах Республики Крым: Симферополь, Алушта, Ялта, Саки, Евпатория, Судак, Феодосия, Джанкой, Керчь, Бахчисарай, Красноперекопск, Армянск и многие другие.